Balancer

Tungkol sa Balancer

Balancer ay isang Ethereum-based na mga protocol na nagbibigay-daan sa mga gumagamit upang pangkalakal ng mga digital na ari-arian sa isang trustless, mababang slippage, at lubos na nako-customize na fashion. Nilikha sa 2019, Balancer ay naglalayong upang dalhin ang mga bagong kakayahan upang desentralisado finance (DeFi) sa pamamagitan ng pagpapagana sa-chain portfolio pamamahala at kalakalan.

Paano Gumagana Balancer

Core pag-andar ng Balancer ay ang paglikha ng Balancer pool. Ang mga pool paganahin ang mga gumagamit upang pangkalakal ng mga token sa isang automated na mga market maker (AMM) na modelo, na katulad ng Uniswap. Gayunpaman, Balancer pool ay mas may kakayahang umangkop kaysa sa Uniswap, na nagpapahintulot sa hanggang sa 8 iba ‘ t ibang mga ari-arian sa isang solong pool. Ang mga weights ng mga ari-arian ay maaari ring ma-customize batay sa mga kagustuhan ng pool tagalikha. Mga Trades na nagaganap sa pamamagitan ng ang pool ayon sa pare-pareho ang produkto formula, kung saan ang mga produkto ng dami ng token traded ay pantay-pantay bago at pagkatapos ng kalakalan. Ang pool ay desentralisado sa buong Ethereum, ibig sabihin walang sentral ng partido na kinakailangan para sa transaksyon. Anumang ERC-20 token ay maaaring idinagdag sa pool. Ang kalakalan ng mga bayarin mula sa mga swaps sa Balancer pool ay ginagamit upang bumili ng likod at magsunog ng mga protocols pamumuno token, BAL. Ito ay lumilikha ng isang deflationary epekto sa BAL.

Balancer Pool

Mayroong ilang mga uri ng Balancer pool ng pagtutustos ng pagkain sa iba ‘ t ibang mga kaso na paggamit:

• Pribadong pool-daan sa ganap na pag-customize para sa isang nakapirming hanay ng mga token. Ang mga pag-andar tulad ng mga nako-customize na-index ng mga pondo.
• Nagbahagi pool na may mga dynamic na hanay ng mga token. Ang anumang mga user ay maaaring magdagdag o mag-alis ng pagkatubig mula sa mga pool. Kalakalan ng mga bayarin ay ipinamamahagi sa pro-rata.
• Smart pool auto-rebalance batay sa mga preset na mga patakaran at mga ratio. Ito ay gumagawa ng rebalancing ng isang portfolio-simple.
• MetaStable pool naglalaman ng dalawang token at mapanatili ang isang malapit na 50-50 ang ratio sa pamamagitan ng mga dynamic na mga bayarin.

Kahit na ang mga kaso ng paggamit, Balancer pool magbigay ng kakayahang umangkop at kontrol sa pamamahala ng asset na ay mahirap upang makamit sa ibang lugar sa DeFi.

Mga bentahe ng Balancer

Ang Balancer protocol ay may ilang mga pangunahing mga pakinabang:

• nako-Customize na pool payagan ang mga butil-butil na kontrol sa paglipas ng mga portfolio, mga pares ng kalakalan, at mga bayarin. Ito lumalaki DeFi kakayahan.
• Slippage ay nai-minimize kahit na para sa mas malaking mga trades, salamat sa Balancers bonding curves at multi-asset pool.
• Sinuman ay maaaring permissionlessly lumikha ng isang pool at simulan ang pagbibigay ng pagkatubig para sa isang natatanging kumbinasyon ng mga token.
• Smart pool gumawa ng portfolio ng mga rebalancing simple at hands-off ayon sa mga preset na mga panuntunan.
• Trading mga bayarin incentivize BAL token pagmamay-ari at lumikha ng napapanatiling deflationary presyon sa ang mga token.
• Di-custodial arkitektura ay nangangahulugan na ang mga gumagamit kontrolin ang kanilang mga pondo sa lahat ng oras kapag gumagamit ng Balancer.

Disadvantages ng Balancer

Ilang mga drawbacks upang isaalang-alang isama ang:

• pagiging Kumplikado para sa mga bagong gumagamit. Balancer ay isang steeper curve sa pag-aaral kaysa sa mga protocol tulad ng Uniswap.
• Ang mga potensyal na para sa mga nagbabago ng timbang, tulad ng iba pang mga AMM mga modelo. Pabagu-bago ng isip presyo ng asset ay maaaring humantong sa pagkawala ng halaga para sa mga liquidity provider.
• Limitasyon ng mga 8 lamang mga ari-arian sa bawat pool constrains posibilidad kumpara sa higit pang mga dynamic na system.
• Mababang pagkatubig at lakas ng tunog para sa niche pool ay maaaring magresulta sa mataas na slippage at hindi sanay sa pagpepresyo.
• Paksa sa Ethereum kasikipan at mataas na gas mga bayarin sa panahon ng mga oras ng network congestion.

Ang BAL Token

BAL-ano ang mga katutubong pamamahala token ng Balancer. Ito ay ginagamit upang bayaran ang mga bayarin sa pangangalakal, bumoto sa pamamahala ng mga panukala, at incentivize pagkatubig pagkakaloob. Ang kabuuang suplay ay 100 milyong mga token. 80% ng mga bayarin sa pangangalakal ay ginagamit upang bumili ng likod at magsunog ng BAL token sa bukas na merkado. Ito ay lumilikha ng deflationary presyon sa nagpapalipat-lipat ng mga supply. BAL may-hawak ng ring kumita ng isang bahagi ng kalakalan ng mga bayarin para lamang sa mga may hawak na ang mga token. Ang BAL token inilunsad sa hunyo 2020 sa paligid ng $6. Ngayon ito trades sa paligid ng $10, na may market capitalization ng higit sa $200 milyon. Ito ay isa sa mga nangungunang 100 cryptocurrencies sa pamamagitan ng market cap.

Sa hinaharap na mga pag-asa at pag-Unlad Plano

Naghahanap ng maaga, Balancer Labs ay naglalayong mapabuti ang kabisera kahusayan at ang dinamika ng kalakalan sa buong DeFi. Binalak ng mga upgrade isama ang:

• Multi-chain suporta lampas Ethereum, kabilang ang mga layer 2 scaling ng mga solusyon.
• Mga pagpapabuti sa pool paglikha, mga bayarin, at iba pang mga parameter upang i-optimize ang mga nagbabalik para sa mga gumagamit.
• Advanced na mga tool para sa mga portfolio managers, mga propesyonal na mangangalakal, at iba pang mga kapangyarihan sa mga gumagamit.
• Desentralisado pamamahala paglipat upang bigyan BAL may-hawak ng mas higit na kontrol sa paglipas ng protocol ang mga pagbabago.

Sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng kakayahang umangkop AMM pool na may madaling pamamahala ng portfolio, Balancer ay maaaring maging isang pangunahing bahagi ng DeFi ecosystem. Ang proyekto ay mahusay na nakaposisyon upang makita ang nadagdagan ang pag-aampon kung gas bayarin sa Ethereum tanggihan at layer 2 mga solusyon makakuha ng traksyon.

Konklusyon

Sa buod, Balancer ay nagdudulot ng mga bagong posibilidad sa desentralisado kalakalan, index ng paglikha, at sa-kadena pamamahala ng asset. May mga nako-customize na pool at ng mga automated na mga rebalancing mga tool, ito ay nagbibigay ng kakayahang umangkop na lumalaki DeFi kakayahan. Ang deflationary tokenomics ng BAL token ring lumikha ng napapanatiling mga insentibo. Habang Balancer ay may mga trade-offs tulad ng pagiging kumplikado at mga potensyal na nagbabago ng timbang, ito ay nag-aalok ng isang natatanging malakas na primitive programmable para sa pagkatubig at maluwag sa loob portfolio pamamahala. Bilang DeFi advances, Balancer lumitaw poised upang i-play ang isang mahalagang papel sa kanyang patuloy na paglaki at pag-aampon.