GMX

Über GMX

GMX ist eine neue dezentralisierte, unbefristete Börse, die auf den Netzwerken Arbitrum und Avalanche aufbaut. Ziel ist es, Händlern eine hohe Kapitaleffizienz, Trades mit nahezu null Preisauswirkungen und attraktive Anreize für Liquiditätsanbieter zu bieten. Mit seinem innovativen dynamischen Preisbildungsmechanismus will sich GMX von anderen dezentralen Börsen abheben.

Was ist GMX?

GMX ist eine dezentrale, unbefristete Swap-Börse, die es Händlern ermöglicht, mit einer bis zu 50-fachen Hebelwirkung auf die zukünftigen Preise von Vermögenswerten zu spekulieren. Als unbefristete Börse hat GMX keine Abwicklungs- oder Verfallsdaten für Positionen.

Anders als bei traditionellen Börsen gibt es bei GMX keine zentrale Stelle, die die Kontrolle über die Gelder der Nutzer hat. Sie wird vollständig von der Gemeinschaft durch eine dezentrale autonome Organisation (DAO) verwaltet.

GMX nutzt die Rollup-Netzwerke Arbitrum und Avalanche, um eine schnelle Handelsabwicklung mit niedrigen Gasgebühren zu erreichen. Arbitrum bietet Skalierbarkeit durch optimistische Rollups, während Avalanche eine Endgültigkeit von weniger als einer Sekunde bietet. Zusammen ermöglichen sie GMX, hohe Handelsvolumina ohne Staus oder hohe Kosten zu unterstützen.

Hauptmerkmale von GMX

GMX erhebt eine niedrige Swap-Gebühr von 0,1 %, die deutlich unter den Gebühren an zentralen Börsen liegt. Dadurch bleibt mehr Wert in den Portfolios der Trader.

Durch seinen dynamischen Preisfindungsmechanismus ermöglicht GMX größeren Händlern, Aufträge zu platzieren, ohne die Preise der Vermögenswerte wesentlich zu beeinflussen. Dies reduziert Slippage und ermöglicht einen effizienten Ein- und Ausstieg aus Positionen.

Liquiditätsanbieter auf GMX erhalten 30 % aller generierten Handelsgebühren. Dies ist ein attraktiver Anreiz für Nutzer, Liquidität in GMX-Pools bereitzustellen, und ermöglicht tiefere Märkte.

GMX verwendet ein benutzerdefiniertes dynamisches Preissetzungsorakel, das dazu beiträgt, die Preisauswirkungen von Großaufträgen zu mildern. Es passt die Preise kontinuierlich an, um ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage aufrechtzuerhalten.

GMX Token

Der GMX-Token erwirtschaftet einen Wert aus der Nutzung der GMX-Börse in Form von Gebühren, Einsatzprämien, Governance-Rechten und Plattformwachstum. GMX-Token-Inhaber können ihre Token einsetzen, um einen Anteil an den Plattformgebühren zu erhalten. Je höher der Einsatz, desto größer der Anteil an der Belohnung.

GMX ermöglicht es den Token-Inhabern, durch den Einsatz ihrer GMX-Token passiv Belohnungen zu verdienen. Dies trägt zur Liquidität der Börsenmärkte bei und belohnt die Inhaber für ihre Teilnahme. Die Belohnungen stammen aus 30 % der von der Plattform erhobenen Swap-Gebühren.

Es gibt einen maximalen Vorrat von 300 Millionen GMX-Tokens. Die Token wurden zunächst durch eine öffentliche Token-Generierungsveranstaltung und Startanreize verteilt. Die fortlaufende Verteilung erfolgt durch Einsatzbelohnungen und Entscheidungen der DAO-Governance, um Anreize für Wachstum zu schaffen.

GMX-Ökosystem

Die GMX-Börse ist eine schnelle und erschwingliche dezentralisierte Perpetual-Swap-Börse, die für Spekulationen und Absicherungen von Händlern entwickelt wurde. Sie nutzt Arbitrum und Avalanche Rollups, um hohe Geschwindigkeiten und Skalierbarkeit zu erreichen. Die Börse erhebt eine Swap-Gebühr von 0,1%.

Der GLP ermöglicht es Nutzern, Liquidität bereitzustellen, um einen Teil der GMX-Börsenhandelsgebühren zu verdienen. Als AMM verwendet der GLP eine algorithmische Market-Maker-Formel, um Liquidität bereitzustellen. Liquiditätsanbieter erhalten 30 % aller Swap-Gebühren der Plattform auf der Grundlage ihres Anteils am Pool.

Governance-Entscheidungen über die GMX-Plattform werden von GMX-Token-Inhabern durch den DAO-Abstimmungsprozess auf der Kette kontrolliert. Die Nutzer können Upgrades, Änderungen und Initiativen vorschlagen und darüber abstimmen, um das Ökosystem zu erweitern. Die Stimmen werden nach der Anzahl der Token gewichtet, die zum Zeitpunkt des Snapshots gehalten werden.

Vorteile von GMX

GMX bietet eine außergewöhnliche Kapitaleffizienz, da es nahezu keine Slippage-Trades gibt. Händler können große Positionen ohne wesentliche Kursauswirkungen oder Slippage-Verluste ein- und aussteigen. Dadurch bleibt der Portfoliowert erhalten.

Das Dynamic Pricing Orakel trägt dazu bei, die Preisbeeinflussung durch größere Händler zu minimieren. Durch die automatische Anpassung der Swapkurvenformel reduziert gmx die Slippage für alle Börsenteilnehmer selbst bei volatilen Schwankungen.

GMX bietet Liquiditätsanbietern 30 % aller Handelsgebühren. Bei nachhaltigem Handelsvolumen können diese Vergütungen zu beträchtlichen Einkommensströmen werden und andere Renditealternativen deutlich übertreffen.

Als DAO legt GMX die Entscheidungsgewalt über den GMX-Token in die Hände der Community-Teilnehmer. Nutzer mit einem Anteil am Ökosystem können GMX so gestalten, dass es ihren Bedürfnissen am besten entspricht.

Risiken und Herausforderungen

Wie bei jedem neuen komplexen DeFi-Protokoll stellen die Risiken von Smart Contracts eine inhärente Herausforderung dar. Umfassende Prüfungen tragen dazu bei, dieses Problem zu entschärfen, aber einige Schwachstellen können anfangs durch die Tests schlüpfen.

Die zusätzliche Skalierbarkeit von Arbitrum und Avalanche ist zwar ein großer Vorteil für GMX, birgt aber auch ein gewisses Abhängigkeitsrisiko. Jede längere Ausfallzeit oder Überlastung dieser Netze würde die GMX-Börsenfunktionalität beeinträchtigen.

Im Bereich der dezentralen Börsen herrscht ein intensiver Wettbewerb. Da neuere Börsenprotokolle wie GMX technische Verbesserungen und eine höhere Kapitaleffizienz einführen, versuchen sie, den etablierten Plattformen Marktanteile abzunehmen. Um das Wachstum aufrechtzuerhalten, sind kontinuierliche Innovationen erforderlich.

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass GMX DeFi-Händlern eine noch nie dagewesene dezentrale Perpetual Swap Exchange-Technologie bietet, die nativ auf Arbitrum und Avalanche aufbaut. Mit niedrigen Gebühren, hoher Kapitaleffizienz, attraktiven Liquiditätsanreizen und Community-Governance bietet GMX ein einzigartiges Wertversprechen für den Spekulations- und Absicherungshandel.

Mit der weiteren Entwicklung der Börsenfunktionalität, der Handelswerkzeuge und der Liquidität hat GMX das Potenzial, sich zu einer der besten dezentralen Perpetual-Swap-Börsenlösungen zu entwickeln. Mit seinen technischen Verbesserungen gegenüber den bestehenden Optionen könnte GMX einen bedeutenden Marktanteil unter den DeFi-Power-Händlern und -Investoren erobern. Der zusätzliche Wettbewerb verschiebt die Grenzen der Innovation bei dezentralen Börsen als Ganzes zum Nutzen des gesamten Krypto-Ökosystems.