Alchemix

О компании Alchemix

Alchemix – это новая децентрализованная финансовая платформа (DeFi), построенная на блокчейне Ethereum, которая позволяет пользователям брать займы, внося криптотокены в качестве залога, не беспокоясь о риске расчетов. Протокол позволяет создавать синтетические версии активов, на которые со временем начисляются проценты.

Обзор платформы Alchemix

Платформа Alchemix состоит из смарт-контрактов, которые принимают депозиты избранных криптовалют, таких как DAI, ETH и USDC. Пользователи депонируют эти активы в хранилища Alchemix и получают взамен соответствующее количество альткоинов. Например, те, кто вносит DAI, получают alDAI.

Эти альткоины представляют собой право на базовый залог плюс начисленные проценты. Они могут быть сразу использованы в качестве залога для займов на платформе или проданы на вторичных рынках. Главная инновация Alchemix заключается в том, что альткоины самостоятельно погашают свои займы с течением времени, используя доходность размещенных активов.

Технический паспорт Alchemix (ALCX)

ALCX – это собственный ERC-20 токен Alchemix, выполняющий функции управления и стимулирования. С введением AlchemixDAO у стейкеров появятся новые роли и обязанности. Например, в настоящее время изучается модель разделения доходов, которая позволит стейкерам получать долю от доходов протокола. В редких случаях серьезного финансового кризиса стейкеры ALCX также смогут помочь обеспечить стабильность протокола.

При запуске Alchemix в феврале 2021 года было выделено 478 612 токенов ALCX, 15 % из которых пошли в казну DAO, а 5 % – в программу “баг баунти”. Сообществу было выделено 358 959 токенов ALCX для дальнейшего использования. За первую неделю из пулов ставок было распределено около 22 344 токенов ALCX, а еженедельная эмиссия сократилась примерно на 130 ALCX. Предложение токенов не ограничено, и ожидается, что через три года после запуска эмиссия достигнет примерно 2,393 миллиона токенов. Затем эмиссия стабилизируется на уровне 2 200 ALCX в неделю, увеличивая общее предложение на 114 400 ALCX в год, что соответствует начальному уровню инфляции около 4,5 %, уменьшающемуся с каждым годом.

Основными видами доступности ALCX являются следующие:

• 29% в ALCX Tokemak Reactor
• 18% в пуле односторонних ставок ALCX
• 15% в Alchemix Treasury
• 14% в поставщиках ликвидности ALCX/ETH SushiSwap

Благодаря высокой ликвидности ALCX торгуется на нескольких централизованных и децентрализованных биржах, таких как SushiSwap, Bancor, Gemini, Coinbase, Binance, FTX, HitBTC, BKEX и других. На Premia Finance также доступен рынок опционов ALCX. Будучи первым партнером Olympus Pro и Tokemak, Alchemix занимает стратегически выгодное положение для обеспечения адекватной ликвидности токена ALCX и других классов активов, контролируемых проприетарным протоколом/ликвидностью (POL/PCL).

Как работает Alchemix

Процесс начинается с того, что пользователь кладет токены в сейф. Этот депозит немедленно конвертируется в alTokens, которые представляют собой часть размещенных активов и дохода. В этот момент пользователь может занять у Alchemix определенный процент от своего обеспечения в alTokens.

Например: Боб вносит 10 ETH и получает взамен 10 alETH. Теперь Боб может взять в долг до 50 % от стоимости alETH. Со временем доходность 10 ETH Боба генерируется альетками. Эта прибыль помогает погасить сам заем. По сути, Alchemix позволяет займам погашать себя.

Преимущества Alchemix

• Самостоятельная выдача кредитов снижает риск ликвидации
• Нет необходимости активно управлять кредитами или восстанавливать баланс залога
• Проценты начисляются автоматически на все iTokens
• Инновационный продукт в быстро развивающемся пространстве DeFi
• Привлекательная доходность и стимулы для держателей ALCX
• Компетентная и опытная команда криптофинансистов

Недостатки и риски

• Техническая сложность приводит к проблемам с безопасностью
• Риски, связанные со смарт-контрактами, могут привести к потере средств
• Низкий уровень участия и низкий LTV на сегодняшний день
• Спекулятивный характер и волатильность ALCX
• Нормативная неопределенность в отношении протоколов кредитования DeFi
• Конкуренция со стороны таких платформ, как AAVE, MakerDAO и др.

Приобретение и хранение ALCX

В настоящее время ALCX торгуется на таких крупных биржах, как Coinbase, KuCoin, FTX и Uniswap. Его можно приобрести за ETH, USDT или другие криптовалюты. После покупки ALCX необходимо хранить в защищенном кошельке, совместимом с Ethereum. Оптимальную безопасность обеспечивают бездепозитные кошельки, такие как IronWallet и MetaMask, или аппаратные кошельки.

Если вы сделаете ставку на ALCX на платформе, то со временем получите дополнительное вознаграждение. Однако ликвидность ставки на фишки может быть ограничена. Прежде чем делать ставку, рекомендуется проанализировать сроки блокировки и связанные с этим риски.

Будущее Alchemix

Alchemix еще находится на относительно ранней стадии, но протокол уже пользуется многообещающим успехом. К октябрю 2023 года стоимость Alchemix превысит 100 миллионов долларов США. Проверки безопасности и тесты протокола еще предстоит провести.

Развитие интеграции с другими платформами DeFi может значительно повысить спрос со стороны пользователей. Также возможно включение дополнительных опций для защиты активов. Кросс-канальная функциональность также может увеличить рост.

Команда Alchemix должна сосредоточиться на эффективных механизмах управления для долгосрочной децентрализации. Учитывая быстрый темп инноваций в сфере DeFi, Alchemix должна постоянно развиваться, чтобы оставаться актуальной. Устранив существующие ограничения, Alchemix может стать ведущей децентрализованной платформой для кредитования и получения прибыли.

Таким образом, Alchemix предлагает инновационное решение для повышения эффективности капитала в сфере кредитования DeFi. Если протокол окажется успешным как с технологической точки зрения, так и с точки зрения распространения, ALCX может стать выгодной ставкой для дальновидных криптоинвесторов. Однако прежде чем вкладывать значительный капитал, рекомендуется тщательно оценить краткосрочные риски.