Serum

À propos de Serum

La finance décentralisée (DeFi) promet d’élargir l’accès aux services financiers dans le monde entier. Une plateforme innovante appelée Serum cherche à tenir cette promesse en construisant une bourse décentralisée rapide comme l’éclair et peu coûteuse.

Origine et histoire de Serum

Serum a été fondée en 2018 par le crypto-entrepreneur Sam Bankman-Fried. Son objectif était de créer une bourse blockchain décentralisée qui pourrait égaler la vitesse et l’expérience des bourses centralisées. Après des recherches et un développement approfondis, Serum a lancé son mainnet en 2020.

Serum a été construit sur la blockchain Solana, qui offre des performances élevées et des frais réduits par rapport à des réseaux tels qu’Ethereum. Cela a permis à Serum d’atteindre des vitesses d’appariement des ordres et de règlement mesurées en millisecondes plutôt qu’en secondes.

Jeton SRM

Le jeton Serum (SRM) existe en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana, mais a une double présence intéressante sur la blockchain Ethereum en tant que jeton ERC-20. Ce jeton joue un rôle crucial dans la fonctionnalité de Serum, car il permet aux utilisateurs de transférer de la valeur, de couvrir les coûts de transaction et de participer aux processus décisionnels de la plateforme. L’offre totale de jetons SRM est limitée à 10 milliards, dont 1 milliard a été initialement émis et 50 millions sont actuellement en circulation. Il est prévu de libérer progressivement les jetons restants selon un calendrier garantissant la liquidité au fil du temps. Une stratégie notable des développeurs de Serum est la décision de bloquer 91,25 % de tous les jetons pour une période prolongée, dans le but de décentraliser le développement du projet.

Cas d’utilisation de Serum

Serum vise à être la plateforme la plus efficace pour échanger tous les types d’actifs numériques. Les principaux cas d’utilisation sont les suivants

• Négociation de crypto-monnaies à évolution rapide telles que Bitcoin, Ethereum, stablecoins et jetons de gouvernance. Le règlement est presque instantané.
• Soutenir les prêts, les produits dérivés et d’autres protocoles DeFi en facilitant les swaps nécessaires pour eux.
• Permettre aux projets de startups de lancer de nouveaux jetons et de générer facilement des liquidités grâce au modèle AMM efficace de Serum.

Bourse décentralisée Serum

La bourse Serum est basée sur un modèle CLOB (Central Limit Order Book) avec des AMM (Automated Market Makers) comme Uniswap. Voici quelques-unes de ses principales caractéristiques :

• Les ordres sont appariés par l’intermédiaire d’un carnet d’ordres à cours limité transparent sur la chaîne, visible par tous les participants, afin d’éviter la course en avant.
• Des commissions peu élevées, à partir de 0,00001 SRM par transaction, permettent des échanges à haute fréquence à grande échelle.
• Les échanges inter-chaînes sont possibles entre Solana, Ethereum et d’autres actifs de la blockchain via des ponts de type “wormhole”. Cela permet d’accroître la liquidité.
• Des outils faciles à développer, tels que le réseau oracle Pyth, facilitent la création de nouveaux marchés.

Trader sur Serum

Le trading sur Serum offre une expérience puissante. La bourse traite actuellement 700 à 800 000 transactions par seconde. Cela signifie que

• Correspondance des ordres en moins d’une milliseconde, rivalisant avec les bourses centralisées.
• Pas d’échec de transaction et une disponibilité maximale, même aux heures de pointe.
• Des opérations sur marge et des produits dérivés avec un effet de levier pouvant aller jusqu’à 50 fois grâce à l’intégration de protocoles de prêt.

Des fonctions de négociation avancées telles que les stop loss, les ordres à cours limité et l’interface utilisateur SERUM permettent aux professionnels de négocier avec précision, tout en restant accessibles aux débutants.

Commissions et coûts de transaction

Contrairement aux DEX Ethereum, Serum maintient les frais à un niveau bas grâce à une blockchain efficace et à des incitations intelligentes.

• Le coût du gaz de règlement est une fraction de centime, même si la demande augmente.
• Les frais réduits pour les détenteurs de jetons SRM et les fournisseurs de liquidités favorisent des marchés sains.
• Les créateurs bénéficient d’une réduction sur les commissions, tandis que les preneurs paient un peu plus, ce qui réduit les écarts.

Ces avantages font de Serum l’une des options les plus abordables pour échanger des jetons DeFi.

Sécurité et décentralisation

En tant qu’échange décentralisé, Serum ne peut pas censurer ou geler les comptes. Sa sécurité provient du modèle de consensus à preuve d’enjeu de Solana.

Solana exige que les validateurs utilisent des jetons SOL pour participer à la production de blocs. Actuellement, le réseau est sécurisé par plus de 700 validateurs dans le monde. Le jeton SOL aligne également les incitations entre les validateurs, les développeurs et les utilisateurs.

En outre, la conception de Serum permet d’éviter de nombreux vecteurs d’attaque, tels que le front running, qui affectent certains DEX. Les audits en cours et les primes aux bogues contribuent également à la sécurité du protocole.

L’avenir de Serum

Serum évolue constamment en fonction des commentaires de la communauté et de l’intégration des versions. La feuille de route comprend

• Des ponts inter-chaînes pour étendre les actifs pris en charge.
• La prise en charge des portefeuilles mobiles et matériels pour améliorer la convivialité.
• Des outils pour les développeurs tels que Serum Academies pour augmenter l’adoption.

À mesure que la finance décentralisée progresse, la conception de Serum pourrait en faire le principal centre d’échange pour les actifs numériques de tous types. Sa vitesse, son efficacité et sa robustesse sont difficiles à battre.

Conclusion

En associant une infrastructure décentralisée à une bourse puissante, Serum vise à élargir l’accès aux services financiers ouverts. Il s’agit d’une étape importante pour le mouvement DeFi.

Si Serum atteint ses objectifs, il pourrait devenir la porte d’entrée pour l’échange et la gestion d’actifs numériques pour des millions de personnes dans le monde qui ne connaissent pas les services financiers basés sur la blockchain. Le projet montre les possibilités profondes que la technologie peut libérer si elle est conçue correctement.